ARMFTỷ lệ rủi ro/lợi nhuận
Tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận cho thấy mục tiêu xa hơn lệnh dừng bao nhiêu lần. Bản thân nó không quyết định gì cả: một hệ thống với 1 : 1 có thể có lãi hơn hệ thống với 1 : 3. Cái quyết định là tích của tỷ lệ và tỷ lệ thắng. Chúng tôi mổ xẻ phép tính, tỷ lệ thắng hòa vốn và ngộ nhận phổ biến về «tối thiểu 1 : 3».
Risk reward ratio: tỷ lệ được tính ra sao
R/R = (mục tiêu − vào) ÷ (vào − lệnh dừng)
Với lệnh mua: vào 1,0850, lệnh dừng 1,0810, mục tiêu 1,0930. Rủi ro là 40 điểm, lợi nhuận tiềm năng là 80 điểm, tỷ lệ là 1 : 2. Thường được ghi là «một trên hai», trong đó số hai là độ lớn mục tiêu tính theo đơn vị rủi ro.
Cũng gặp cách ghi ngược lại — tỷ số của rủi ro so với lợi nhuận, cho ra 0,5 với cùng giao dịch ấy. Cả hai dạng đều đúng, quan trọng là đừng lẫn lộn chúng: ở dạng này thì càng lớn càng tốt, ở dạng kia thì ngược lại.
Cái gì bắt buộc phải tính tới trong phép tính
- Chênh lệch giá đi vào rủi ro
- Vị thế được mở theo một bên của chênh lệch giá, còn lệnh dừng thì được khớp theo bên kia. Với lệnh dừng 20 điểm, chênh lệch giá 1,5 điểm làm tỷ lệ xấu đi từ 1 : 2,00 xuống 1 : 1,79.
- Mục tiêu phải đạt tới được
- Tỷ lệ dễ cải thiện bằng cách đẩy mục tiêu ra xa — nhưng cùng với nó thì tỷ phần mục tiêu đạt được cũng giảm. Đó là chuyển vấn đề đi chỗ khác, chứ không phải giải nó.
- Tính theo kết quả đóng lệnh, chứ không theo ý định
- Trong nhật ký ghi tỷ lệ thực tế của các giao dịch đã đóng: các lần chốt từng phần và các lần thoát theo trailing làm nó khác đi so với dự định.
Tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận trên forex và tỷ lệ thắng hòa vốn
Ứng dụng thực tế chính của tỷ lệ là tính tỷ phần thắng mà ở đó hệ thống về mức không.
tỷ lệ thắng hòa vốn = 1 ÷ (1 + R/R)
| Tỷ lệ | Tỷ lệ thắng hòa vốn | Kỳ vọng ở tỷ lệ thắng 40 % | Kỳ vọng ở tỷ lệ thắng 55 % |
|---|---|---|---|
| 1 trên 0,5 | 66,7 % | −0,40 R | −0,17 R |
| 1 trên 1 | 50,0 % | −0,20 R | +0,10 R |
| 1 trên 1,5 | 40,0 % | 0,00 R | +0,38 R |
| 1 trên 2 | 33,3 % | +0,20 R | +0,65 R |
| 1 trên 3 | 25,0 % | +0,60 R | +1,20 R |
| 1 trên 5 | 16,7 % | +1,40 R | +2,30 R |
Bảng được đọc như sau: ở tỷ lệ 1 : 2 thì chỉ cần thắng một phần ba số giao dịch là không mất tiền. Nhưng quan hệ ngược lại cũng tồn tại và thường bị đánh giá thấp: mục tiêu càng xa thì càng ít khi đạt được, nên việc chuyển từ 1 : 2 sang 1 : 5 hầu như luôn đi kèm với việc tỷ lệ thắng giảm — và chưa chắc kỳ vọng đã tăng.
Vì sao quy tắc «tối thiểu 1 : 3» gây hiểu lầm
Yêu cầu chỉ lấy các giao dịch có tỷ lệ không tệ hơn 1 : 3 nghe hợp lý và thường giúp ích cho người mới — nó loại bỏ các lần vào có mục tiêu chật hẹp. Nhưng như một quy tắc phổ quát thì nó sai, và đây là lý do.
Cách diễn đạt đúng của quy tắc: giao dịch được lấy nếu kỳ vọng là dương khi tính cả chi phí. Tỷ lệ 1 : 3 là một trường hợp riêng, tiện dùng khi chưa biết tỷ lệ thắng.
Tỷ lệ theo kế hoạch và tỷ lệ thực tế: vì sao chúng lệch nhau
Trong kế hoạch, giao dịch trông như 1 : 3, còn trong nhật ký thì trung bình hóa ra là 1 : 1,4. Chênh lệch được giải thích bởi bốn nguyên nhân, và mỗi nguyên nhân đều đo được.
| Nguyên nhân | Điều gì xảy ra | Phát hiện thế nào |
|---|---|---|
| Thoát sớm khỏi các giao dịch có lãi | Mục tiêu chưa đạt, vị thế được đóng «cho chắc» | So kết quả thực tế với mức giá đi xa nhất |
| Chốt từng phần | Một nửa vị thế được đóng ở 1R, kết quả trung bình thấp hơn mục tiêu theo kế hoạch | Tính kết quả giao dịch như trung bình có trọng số, chứ không theo phần cuối |
| Dời lệnh dừng về điểm hòa vốn | Một phần giao dịch kết thúc ở mức không thay vì ở mục tiêu | Một hạng mục riêng «ở điểm hòa vốn» trong nhật ký |
| Chi phí | Chênh lệch giá và hoa hồng làm giảm lãi và tăng lỗ | Tính lại tỷ lệ theo các mức giá khớp lệnh thực tế |
Kết luận thực tế: cái cần lập kế hoạch là tỷ lệ thực tế, chứ không phải tỷ lệ dự định. Một hệ thống với kế hoạch 1 : 3 và thực tế 1 : 1,4 đòi tỷ lệ thắng không phải 25 %, mà 42 % — và đó là một yêu cầu hoàn toàn khác về độ chính xác của các lần vào.
Câu hỏi thường gặp
Tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận nào được coi là tốt?
Tỷ lệ mà ở đó kỳ vọng của hệ thống là dương khi tính cả chi phí. Với tỷ lệ thắng khoảng 40 % thì đó là tỷ lệ từ 1 : 1,5; với tỷ lệ thắng 60 % thì 1 : 1 là đủ. Không có giá trị «tốt» phổ quát — chỉ có giá trị phù hợp với tỷ lệ thắng.
Tính tỷ lệ thế nào khi có chốt từng phần?
Theo kết quả thực tế: nếu một nửa vị thế được đóng ở 1R và nửa còn lại ở 3R thì kết quả giao dịch là 2R. Chính đại lượng ấy phải được ghi vào nhật ký, nếu không thì các chỉ số trung bình sẽ bị thổi phồng.
Có cải thiện được tỷ lệ bằng cách rút ngắn lệnh dừng không?
Về hình thức thì có, nhưng khi đó xác suất lệnh dừng kích hoạt lại tăng: lệnh dừng bị rút ngắn thường nằm trong nhiễu thị trường hơn. Tỷ lệ thì cải thiện, tỷ lệ thắng thì giảm, kỳ vọng thậm chí có thể xấu đi.
R là gì và vì sao kết quả được tính theo nó?
R là số tiền rủi ro lúc vào lệnh. Kết quả theo đơn vị này không phụ thuộc vào tài khoản lẫn tỷ phần rủi ro, nên thống kê tiện ghi đúng như thế: «+14R mỗi tháng» đọc lên là như nhau với bất kỳ tiền nạp nào.
Gọi tên chỉ số này cho đúng thế nào?
Trong thực tiễn tiếng Việt gặp hai cách: «tỷ lệ giữa rủi ro và lợi nhuận trong giao dịch» và thuật ngữ tiếng Anh risk reward ratio. Đó là cùng một đại lượng — tỷ số giữa khoảng cách tới mục tiêu và khoảng cách tới lệnh dừng.
Tính R/R theo giá trên EUR/USD thế nào?
Hãy trừ các mức giá: với điểm vào 1,0850, lệnh dừng 1,0810 và mục tiêu 1,0930 thì rủi ro là 40 điểm, tiềm năng là 80, tỷ lệ là 1 : 2. Tính bằng điểm thì tiện hơn tính bằng phần lẻ của giá: các con số ra số nguyên.
Tỷ lệ nào thực sự đạt được trong ngày?
Thường là 1 : 1,5…1 : 2. Các mục tiêu xa hơn trong ngày thì ít khi đạt được, vì biên độ ngày là hữu hạn: mục tiêu 5R trên một cặp có ATR 80 điểm đòi một biến động không xảy ra mỗi ngày.
Chi phí làm thay đổi tỷ lệ ra sao?
Nó làm tăng rủi ro và giảm tiềm năng. Chênh lệch giá và hoa hồng bằng 10 % rủi ro biến 1 : 2 thành 1 : 1,73, và nâng tỷ lệ thắng cần thiết từ 33,3 lên 36,7 %. Ở các lệnh dừng ngắn thì hiệu ứng mạnh hơn.
Tính tỷ lệ theo các mức kế hoạch hay theo thực tế?
Theo thực tế lúc đóng lệnh — chính những con số ấy mới mô tả hệ thống. Tỷ lệ theo kế hoạch hữu ích như một bộ lọc các lần vào, nhưng cái phải đi vào thống kê là cái đã thực sự xảy ra.
Tỷ lệ liên hệ với việc chọn khung thời gian ra sao?
Trên các khung thời gian thấp hơn, lệnh dừng ngắn hơn và chi phí tính theo tỷ phần rủi ro thì cao hơn, nên tỷ lệ ròng tệ hơn tỷ lệ theo kế hoạch. Trên các khung cao hơn thì ngược lại: chênh lệch giá hầu như không ảnh hưởng, nhưng mục tiêu thì ít khi đạt được hơn và lâu hơn.
Tỷ lệ có thể quá lớn không?
Có thể — nếu mục tiêu thôi đạt tới được. Tỷ lệ 1 : 10 ở tỷ lệ thắng 5 % cho kỳ vọng âm, dù trên giấy nó trông hấp dẫn. Cái cần nhìn là tích của tỷ lệ thắng và tỷ lệ mục tiêu.
Đọc tiếp
