ARMFChi phí của một giao dịch forex: chênh lệch giá, hoa hồng, phí qua đêm
Chênh lệch giá và phí qua đêm trên forex làm giảm kết quả bất kể giá đi về đâu. Ở các lệnh dừng dài thì tỷ phần của chúng không đáng kể, ở các lệnh dừng ngắn thì tương đương với chính mức rủi ro. Chúng tôi mổ xẻ ba loại chi phí, tính tỷ phần của chúng trong rủi ro và xem chúng làm thay đổi tỷ lệ thắng cần thiết của hệ thống ra sao.
Ba loại chi phí: chênh lệch giá, hoa hồng của nhà môi giới và phí qua đêm trong giao dịch
- Spread
- Khoảng cách giữa giá mua và giá bán. Được lấy khi vào lệnh: vị thế mở ra với khoản âm bằng đúng chênh lệch giá, ngay cả trước khi giá di chuyển.
- Hoa hồng
- Khoản trả cho doanh số trên các tài khoản có quyền tiếp cận thanh khoản trực tiếp. Thường được ghi theo lot cho một hoặc cả hai chiều và không phụ thuộc vào kết quả giao dịch.
- Swap
- Số tiền mà tài khoản trả đi hoặc nhận về vì giữ giao dịch qua thời điểm đổi ngày giao dịch; được tính từ chênh lệch lãi suất của hai đồng tiền. Dấu của nó cũng có khi là dương, nhưng xây dựng thu nhập trên đó thì rủi ro: các mức lãi suất được xem lại.
Hai loại đầu luôn phải trả, loại thứ ba chỉ khi vị thế được chuyển. Trong phép tính rủi ro thì thường tính chênh lệch giá và hoa hồng; phí qua đêm quan trọng với các giao dịch được giữ lâu hơn một ngày.
Chênh lệch giá ăn mất bao nhiêu phần rủi ro
Chênh lệch giá là một đại lượng cố định tính bằng điểm, còn rủi ro thì được ấn định bởi khoảng cách tới lệnh dừng. Nghĩa là tỷ phần chi phí trong rủi ro tỷ lệ nghịch với độ dài lệnh dừng: lệnh dừng càng ngắn thì mỗi giao dịch càng đắt xét theo tỷ lệ.
| Lệnh dừng | Chênh lệch giá 0,5 đ. | Chênh lệch giá 1 đ. | Chênh lệch giá 2 đ. | Chênh lệch giá 5 đ. |
|---|---|---|---|---|
| 10 điểm | 5 % | 10 % | 20 % | 50 % |
| 20 điểm | 2,5 % | 5 % | 10 % | 25 % |
| 40 điểm | 1,3 % | 2,5 % | 5 % | 12,5 % |
| 80 điểm | 0,6 % | 1,3 % | 2,5 % | 6,3 % |
| 150 đ. | 0,3 % | 0,7 % | 1,3 % | 3,3 % |
Trong các ô là tỷ phần của chênh lệch giá trong khoảng cách tới lệnh dừng, tức trong rủi ro của bạn. Scalping với lệnh dừng 10 điểm và chênh lệch giá 2 điểm nghĩa là một phần năm rủi ro đi vào chi phí ở mỗi giao dịch. Để hệ thống vẫn có lãi thì nó cần một tỷ lệ thắng cao hơn hẳn mức suy ra từ tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận trần trụi.
Chi phí nâng tỷ phần thắng cần thiết lên ra sao
Tỷ lệ thắng hòa vốn khi không có chi phí được tính là 1 ÷ (1 + R/R). Có chi phí thì cả rủi ro lẫn mục tiêu đều giảm đi đúng bằng chi phí ấy, và tỷ phần thắng cần thiết thì tăng lên. Ta hãy tính cho tỷ lệ 1 : 2 với lệnh dừng 20 điểm và mục tiêu 40 điểm.
| Chi phí mỗi giao dịch | Rủi ro thực tế | Mục tiêu thực tế | R/R ròng | Cần tỷ lệ thắng |
|---|---|---|---|---|
| 0 điểm | 20 điểm | 40 điểm | 1 : 2,00 | 33,3 % |
| 1 đ. | 21 đ. | 39 đ. | 1 : 1,86 | 35,0 % |
| 2 đ. | 22 đ. | 38 đ. | 1 : 1,73 | 36,7 % |
| 4 đ. | 24 đ. | 36 đ. | 1 : 1,50 | 40,0 % |
Bốn điểm chi phí biến hệ thống «1 : 2 ở tỷ lệ thắng 35 %», thứ trông có lãi, thành thua lỗ: tỷ phần thắng cần thiết nâng lên tới 40 %. Chính vì thế các chiến lược trông đẹp trên lịch sử mà không tính chi phí lại mất tiền trên tài khoản thật.
Phí qua đêm trong giao dịch là gì và nó nguy hiểm thế nào với các vị thế trung hạn
Phí qua đêm được tính cho việc giữ vị thế qua đêm và phụ thuộc vào chênh lệch lãi suất của các đồng tiền trong cặp cũng như vào hướng giao dịch. Trên cùng một cặp, lệnh mua và lệnh bán thường cho dấu và độ lớn khác nhau.
- Tính gấp ba lần
- Vào giữa tuần thì phí qua đêm được tính cho ba ngày — đó là cách cuối tuần được tính vào, khi việc thanh toán không diễn ra. Ngày cụ thể tùy nhà môi giới và công cụ.
- Tích lũy trên chặng dài
- Phí qua đêm âm 1 $ mỗi đêm trên 0,10 lot trong một tháng giữ lệnh là khoảng 30 $. Với một giao dịch có lợi nhuận dự kiến 100 $ thì đó là một phần ba kết quả.
- Phí qua đêm thay đổi
- Các giá trị được xem lại theo sau lãi suất và điều kiện của nhà môi giới. Một vị thế được mở dưới mức phí qua đêm dương có thể rơi vào mức âm mà không cần bạn tham gia.
Kết luận thực tế. Nếu giao dịch được dự tính cho vài ngày trở lên thì phí qua đêm phải được đưa vào phép tính mục tiêu ngang với chênh lệch giá. Dễ nhất là quy nó ra điểm: việc giữ vị thế trong thời hạn dự tính ăn mất bao nhiêu điểm biến động.
Câu hỏi thường gặp
Chênh lệch giá nói đơn giản là gì?
Là khoảng cách giữa mức giá bạn có thể mua và mức giá bạn có thể bán ngay tại thời điểm đó. Khi mở vị thế, bạn lập tức ở trong khoản âm bằng đúng chênh lệch giá — đó là khoản trả cho việc vào thị trường.
Phí qua đêm trong giao dịch là gì và khi nào nó được tính?
Là khoản trả hoặc khoản được cộng vì giữ vị thế qua đêm, dựa trên chênh lệch lãi suất của các đồng tiền trong cặp. Được tính vào lúc đổi ngày giao dịch; vào một ngày trong tuần thì tính gấp ba cho những ngày cuối tuần sắp tới.
Tính những chi phí nào khi tính rủi ro?
Chênh lệch giá và hoa hồng thì luôn tính, vì chúng phát sinh ở mọi giao dịch. Phí qua đêm thì tính nếu vị thế được giữ lâu hơn một ngày. Thực tế là nên cộng chi phí vào khoảng cách tới lệnh dừng: khi đó khối lượng đã được tính có kể tới chúng.
Vì sao một chiến lược có lãi trên lịch sử lại mất tiền trên tài khoản thật?
Nguyên nhân thường gặp nhất là kiểm thử mà không có chênh lệch giá, hoa hồng và trượt giá. Ở các lệnh dừng ngắn, các đại lượng ấy tương đương với chính mức rủi ro, và một hệ thống có kỳ vọng dương nhỏ trên lịch sử «sạch» lại hóa ra thua lỗ trên báo giá thật.
Chênh lệch giá nào được coi là bình thường trên EUR/USD?
Trên các tài khoản khớp lệnh theo thị trường vào giờ sôi động là phần lẻ của điểm cộng hoa hồng; trên các tài khoản có chênh lệch giá cố định thì là vài điểm. Cái cần so là tổng chi phí: chênh lệch giá cộng hoa hồng theo doanh số, quy về điểm.
Khi nào chênh lệch giá mở rộng mạnh nhất?
Vào lúc công bố số liệu vĩ mô, vào lúc mở phiên châu Á và trước khi kết thúc tuần. Trong những cửa sổ đó, một lệnh dừng ngắn có thể bị chính sự mở rộng ấy chạm tới, mà giá trung bình không hề di chuyển.
Tính phí qua đêm bằng điểm thế nào?
Chia khoản tính cho mỗi đêm cho giá trị điểm ứng với khối lượng của bạn. Nếu phí qua đêm là −1,20 $ mỗi đêm trên 0,10 lot, còn một điểm đáng giá 1 $ thì đó là 1,2 điểm mỗi ngày — trong một tháng tích lại khoảng 36 điểm mà mục tiêu buộc phải bù được.
Phí qua đêm gấp ba là gì và khi nào nó được tính?
Là khoản tính cho ba ngày thay vì một — đó là cách cuối tuần được tính vào, khi việc thanh toán không diễn ra. Ngày trong tuần thì tùy nhà môi giới và công cụ và được ghi trong đặc tả.
Phí qua đêm dương có lợi như một nguồn thu nhập không?
Như phần bổ sung cho một ý tưởng giao dịch thì có, như một chiến lược độc lập thì rủi ro: các mức lãi suất được xem lại, còn tỷ giá thì có thể đi ngược lại vị thế nhanh hơn tốc độ khoản phí tích lại. Carry trade đòi một phép tính rủi ro riêng, chứ không chỉ việc so sánh lãi suất.
Chi phí làm thay đổi việc chọn khung thời gian ra sao?
Lệnh dừng càng ngắn thì tỷ phần chi phí trong rủi ro càng lớn. Với chênh lệch giá 1,5 điểm thì lệnh dừng 15 điểm dành 10 % rủi ro cho chi phí, còn lệnh dừng 150 điểm thì chỉ 1 %. Vì thế scalping đòi hoặc chi phí tối thiểu, hoặc một tỷ lệ thắng cao hơn hẳn.
Đọc tiếp
