ARMFTiêu chí Kelly: công cụ tính tỷ phần
Công cụ tính ra tỷ phần vốn theo tiêu chí Kelly, tỷ phần tối đa hóa tăng trưởng dài hạn, và cho thấy điều gì xảy ra khi lệch khỏi nó. Giá trị thực tiễn không nằm ở bản thân con số — hầu như không ai giao dịch với nó — mà ở hình dạng của đường cong: nó giải thích vì sao sai về phía nhỏ hơn thì an toàn hơn.
Kelly criterion trading calculator: cách tính
Đường cong cho thấy mức tăng trưởng logarit trung bình của vốn ở các tỷ phần rủi ro khác nhau. Cực đại rơi vào Kelly đầy đủ; bên phải nó, mức tăng trưởng giảm nhanh và khi tỷ phần tăng gấp đôi thì trở thành âm.
Tỷ phần vốn theo Kelly được tính ra sao
| Giá trị | Công thức | Trong ví dụ |
|---|---|---|
| Kỳ vọng giao dịch | tỷ lệ thắng × R/R − (1 − tỷ lệ thắng) | +0,35 R |
| Kelly đầy đủ | kỳ vọng ÷ R/R | 17,5 % |
| Phần của bạn | Kelly đầy đủ × tỷ phần đã chọn | 4,38 % |
| Rủi ro bằng tiền | tiền nạp × tỷ phần của bạn | 438 $ |
| Tăng trưởng trung bình | nhịp logarit: tỷ phần thắng và thua dưới dấu ln | mỗi giao dịch |
Dữ liệu đầu vào của ví dụ: số lệnh thắng 45 %, mục tiêu xa gấp đôi lệnh dừng, tài khoản 10.000 $, lấy một phần tư của Kelly. Dòng cuối là nhịp tăng trưởng logarit: đại lượng mà công thức Kelly tối đa hóa. Chính nó cũng giải thích hình dạng đường cong trên biểu đồ.
Đường cong cho thấy điều gì
Biểu đồ là quan hệ giữa mức tăng trưởng vốn trung bình và tỷ phần rủi ro. Nó có ba đoạn, và cả ba đều hữu ích trên thực tế.
Từ đó có quy tắc thực tế: mức rủi ro làm việc 0,5–2 % mỗi giao dịch thường chiếm từ một phần năm tới một phần hai mươi của Kelly đầy đủ. Đó là chỗ sâu về phía trái của đường cong — nơi mà mất mát về nhịp tăng trưởng là nhỏ, còn khả năng chịu sai sót trong việc ước lượng tham số thì lớn nhất.
Dùng tỷ phần Kelly trên tài khoản forex thế nào
Con số từ công cụ tính hầu như không bao giờ trở thành mức rủi ro mỗi giao dịch của bạn. Nó có hai vai trò khác, và cả hai đều hữu ích hơn.
Các phép tính liên quan. Phần trăm rủi ro đã chọn được kiểm tra bằng công cụ tính chuỗi thua — nó cho thấy chuỗi kỳ vọng sẽ tạo ra mức sụt giảm nào. Còn độ lớn của ưu thế, thứ mà Kelly được tính từ đó, thì được ước lượng bằng mô phỏng chặng đường.
Câu hỏi thường gặp
Có thể giao dịch theo Kelly đầy đủ không?
Về mặt kỹ thuật thì được, thực tế thì hầu như không ai làm. Công thức giả định các xác suất được biết chính xác, còn bất kỳ sai sót nào trong việc ước lượng tỷ lệ thắng cũng đẩy tỷ phần thực tế sang phải trên đường cong — vào vùng mà tăng trưởng đi xuống.
Kết quả âm cho thấy điều gì?
Rằng hệ thống không có ưu thế: kỳ vọng là âm, và mức đặt cược tối ưu bằng không. Trong một trò chơi như thế, không tỷ phần vốn nào cho ra tăng trưởng dương.
Nên chọn tỷ phần nào của Kelly?
Các phương án phổ biến là một nửa và một phần tư. Nhưng thực tế hơn là đi từ chiều ngược lại: chọn mức rủi ro theo mức sụt giảm chấp nhận được, còn Kelly thì dùng như phép kiểm tra rằng giá trị đã chọn không vượt quá ranh giới hợp lý.
Đường cong trên biểu đồ cho thấy gì?
Mức tăng trưởng logarit trung bình của vốn ở các tỷ phần rủi ro khác nhau. Cực đại rơi vào Kelly đầy đủ; bên phải nó, mức tăng trưởng giảm nhanh và khi tỷ phần tăng gấp đôi thì trở thành âm.
Vì sao tăng trưởng có thể âm ở một hệ thống có ưu thế?
Vì lãi kép: tỷ phần rủi ro quá lớn làm các đợt sụt giảm sâu tới mức các phần trăm sau đó được tính từ một tài khoản đã teo lại nhiều. Kết quả trung bình của giao dịch là dương, còn vốn thì giảm đi.
Chuyển tỷ phần Kelly thành lot ra sao?
Qua công cụ tính lot: tỷ phần cho ra rủi ro bằng tiền, còn khối lượng thì được tính từ nó và từ khoảng cách tới lệnh dừng. Bản thân công thức Kelly không biết gì về khối lượng.
Có áp dụng được Kelly khi dùng lot cố định không?
Không, nó giả định mức đặt cược được tính lại từ vốn hiện tại. Với khối lượng cố định, tỷ phần rủi ro tự thay đổi khi tài khoản tăng hoặc giảm, và điều kiện tối ưu không được thỏa mãn.
Có áp dụng được Kelly cho nhiều vị thế cùng lúc không?
Công thức được rút ra cho một lần đặt cược tuần tự. Khi có nhiều vị thế đang mở, tỷ phần được chia giữa chúng — nếu không, tổng mức đặt cược sẽ vượt mức tính toán đúng bằng số giao dịch đang mở.
Tỷ phần Kelly có phụ thuộc vào kích thước tài khoản không?
Không, nó được biểu diễn bằng phần trăm vốn. Tiền nạp chỉ cần để chuyển tỷ phần thành số tiền rủi ro bằng tiền.
Nếu tỷ lệ thắng không được biết chính xác thì sao?
Chính vì thế người ta lấy một phần của Kelly, chứ không lấy giá trị đầy đủ. Sai sót vài điểm phần trăm trong việc ước lượng tỷ lệ thắng sẽ đẩy mức đặt cược thực tế sang phải trên đường cong — vào vùng mà tăng trưởng đi xuống.
Đọc tiếp
